Fundusze wymiany giełdowej (ETF) o charakterze lewarowanym pozwalają uzyskać zwielokrotniony wynik względem wybranego indeksu lub sektora. Dywidenda kwartalna to wypłata części zysków funduszu inwestorom co trzy miesiące. Direxion, jeden z największych dostawców takich produktów, niedawno opublikował informacje o wysokościach dywidend w kilku swoich ETF‑ach.
Wysokość dywidend w wybranych funduszach
Według komunikatu Direxion Daily NVDA Bull 2X Shares declares quarterly distribution of $0.6982, fundusz skoncentrowany na akcjach Nvidia (NVDA) w wersji “bull” (czyli stawiającym na wzrost) wypłaci 0,6982 USD za udział (Źródło: Direxion Daily NVDA Bull 2X). Analogicznie Direxion Daily NVDA Bear 1X Shares declares quarterly distribution of $0.4879 informuje o dywidendzie w wysokości 0,4879 USD dla funduszu “bear” (stawiającego na spadek) (Źródło: Direxion Daily NVDA Bear 1X).
Fundusz Direxion Daily Magnificent 7 Bear 1X Shares ogłosił wypłatę 0,1024 USD (Źródło: Magnificent 7 Bear 1X). Dla sektora detalicznego – fundusz Direxion Daily Retail Bull 3X Shares – dywidenda wyniosła 0,0236 USD (Źródło: Retail Bull 3X).
Wśród obligacji długoterminowych Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares zapłaci 0,3506 USD za udział (Źródło: 20+ Year Treasury Bull 3X). Fundusz technologiczny w wersji “bear” (Direxion Daily Technology Bear 3X Shares) ustalił dywidendę na poziomie 0,5003 USD (Źródło: Technology Bear 3X), a Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares – 0,3387 USD (Źródło: S&P 500 Bear 3X).
Jedyny fundusz w zestawieniu, którego kwota nie została podana w tytule, to Direxion Daily Pharmaceutical & Medical Bull 3X Shares, który jedynie potwierdził wypłatę dywidendy (Źródło: Pharmaceutical & Medical Bull 3X).
Różnice między ETF‑ami typu bull i bear
ETF‑y “bull” dążą do podwojenia lub potrojenia dziennego wzrostu wybranego indeksu, natomiast fundusze “bear” mają na celu osiągnięcie analogicznego wyniku w przypadku spadku rynku. Dlatego dywidendy w obu grupach mogą się różnić – nie zależą one od kierunku zakładanego ruchu, lecz od przychodów wygenerowanych przez fundusz w danym kwartale.
Terminy wypłat i rozliczenia w Polsce
Dywidendy lewarowane są zazwyczaj wypłacane pod koniec każdego kwartału – najczęściej w ostatnim tygodniu marca, czerwca, września i grudnia. Inwestorzy polscy muszą je wykazać w rocznej deklaracji PIT‑38, płacąc podatek od dochodów kapitałowych (19 %). Przy przeliczaniu kwot na złote obowiązuje kurs NBP z dnia otrzymania dywidendy.
Co to oznacza dla Ciebie
Dla początkującego inwestora w Polsce informacje o wysokości dywidend są istotne, ponieważ bezpośrednio wpływają na przychód netto po opodatkowaniu. Przykładowo, otrzymując 0,6982 USD z funduszu NVDA Bull 2X i przeliczając po kursie 4,30 PLN/USD (kurs NBP), uzyskasz około 12,99 zł brutto; po odliczeniu 19 % podatku pozostanie ~10,52 zł. Regularne dywidendy mogą zwiększyć całkowity zwrot z inwestycji, ale warto pamiętać, że lewarowane ETF‑y są bardziej ryzykowne i nie powinny stanowić podstawy długoterminowego portfela.