Złoto cierpi na niskie ceny, co może być spowodowane obawami inwestorów dotyczącymi przyszłych kroków Banku Centralnego Stanów Zjednoczonych (Fed) i ogólnych tendencji gospodarczych. Dolar amerykański i długoterminowe zainteresowanie inwestorów akcjami obligacji o wysokim zwrotach utrzymują nacisk na cenę złota.

Stosunki gospodarcze i walutowe

W ostatnim raporcie o miejscach pracy w USA, zapisano tylko 29 tysięcy nowych miejsc pracy, podczas gdy bezrobocie wzrosło do 4,2%. (TradingView) Normalnie to jest korzystne dla złota, ponieważ zmniejsza nacisk na agresywniejsze zwolnienia stóp procentowych przez Fed. Jednak podkreśla to nacisk na złoto, ponieważ zwroty obligacji i dolar amerykański nadal są wysokie.

Wzrost zwrotów obligacji i dolarowy nacisk na złoto są kluczowymi czynnikami obecnej sytuacji. (TradingView) Ostatnie dane pokazują, że wybrane gospodarcze wskaźniki personale (Core PCE) utrzymują się na poziomie 3,0% rocznie, co sugeruje, że tło inflacyjne jest nadal łagodne. (TradingView)

Struktura techniczna

Złoto nadal znajduje się w stanie technicznego opadania. Cena jest wciąż powiązana z strukturą o niższych ekstremach (lower-highs), co oznacza, że powyżej 4,210–4,290 jest kluczowym obszarem oporu. (TradingView)

Jeśli cena złota pozostanie poniżej tego obszaru, można oczekiwać kontynuacji opadania ku 4,000, a nawet do 3,970, które są kluczowymi obszarami popytu (demand). (TradingView) Jednocześnie, powyżej 4,290 złoto może się ulec zwrotowi. (TradingView)

Strategie inwestycyjne

Złoto cierpi na niskie ceny ze względu na wzrostowy dolar amerykański i długoterminowe zainteresowanie inwestorów akcjami obligacji o wysokim zwrocie. (TradingView) Ceny złota obecnie są pod naciskiem, szczególnie wokół obszaru 4,170–4,190, który jest obszarem oporu (supply zone) i zastraszająco blisko poziomu 4,152, poniżej którego może nastąpić silny opad cen. (TradingView)

Traderszkiej analizy technicznej i makroekonomicznej można wnioskować, że złoto nadal znajduje się w fazie sprzedazy, a smart money (aktywni, wielokierunkowi inwestorzy) kontynuuje nacisk na ceny w dół. (TradingView)

Czy złoto nadal jest atrakcyjnym inwestycją?

Choć złoto nadal jest atrakcyjnym aktywem, obecnie jest pod naciskiem ze względu na niewielkie zmiany w danych pracodawców USA i długotrwałą tendencję wzrostową dolaru amerykańskiego. (TradingView) Jednak z drugiej strony, jeśli Fed po FOMC okaże się bardziej wolniejsza w swoich zwolnieniach stopów procentowych, co jest mniej prawdopodobne w obecnej sytuacji, to może to położyć kres obecnemu naciskowi na złoto. (TradingView)

Co to oznacza dla Ciebie

Jeśli jesteś indywidualnym inwestorem, to obecne naciski na cenę złota mogą oznaczać, że warto być ostrożnym i sprawdzić, czy twoje portfele zawierają odpowiednie poziomy risku i dywersyfikacji. (TradingView) Może to być dobry czas do nauki o zwrotach obligacji i tendencjach walutowych, które są kluczowe dla ceny złota. (TradingView)

Źródła:
  • TradingView - News (https://www.tradingview.com/chart/XAUUSDT.P/3Usx0EPc-XAUUSDT-4H-Gold-Stays-Weak-Ahead-of-FOMC-Minutes/)
  • TradingView - News (https://www.tradingview.com/chart/XAUUSD/6VgeJjF8-GOLD-Consolidation-downside-Pressure-Remains-active/)
  • TradingView - News (https://www.tradingview.com/chart/XAUUSD/Lvy3Bz4D-Gold-1H-4-115-Demand-or-4-060-Flush/)
  • TradingView - News (https://www.tradingview.com/chart/XAUUSD/KuHKJgNr-Gold-1H-4-115-Demand-or-4-060-Flush/)
  • TradingView - News (https://www.tradingview.com/chart/XAUUSD/I0SF3YBh-XAUUSD-4-110-Support-Under-Pressure-as-Fed-Minutes-Approach/)
  • TradingView - News (https://www.tradingview.com/chart/XAUUSD/vpA5zpHO-GOLD-1D-Technical-Analysis/)
  • TradingView - News (https://www.tradingview.com/chart/XAUUSD/0aXZWfMt-GOLD-Bearish-Move/)