Czym jest Dywidenda zagraniczna a podatek

Dywidenda zagraniczna to udział w zysku spółki notowanej poza granicami Polski, wypłacany akcjonariuszowi w obcej walucie. W praktyce oznacza to, że przychod uzyskany z takiej dywidendy podlega najpierw opodatkowaniu w kraju, w którym spółka ma siedzibę – mówimy wtedy o podatku u źródła.

Polski rezydent otrzymujący tę wypłatę musi rozliczyć się również w Polsce. Zgodnie z obowiązującymi przepisami podatek dochodowy od osób fizycznych wynosi 19 % i jest naliczany od całej kwoty brutto dywidendy, czyli przed potrąceniem podatku u źródła. Mechanizm zaliczenia pozwala odliczyć zapłacony za granicą podatek, ale jedynie do wysokości polskiego zobowiązania wynikającego z tej samej podstawy opodatkowania.

Jak to policzyć

Aby wyznaczyć ostateczną kwotę netto po opodatkowaniu w Polsce, należy wykonać kilka kolejnych kroków: najpierw obliczyć podatek u źródła według obowiązującej stawki umownej lub ustawowej, następnie przeliczyć zarówno kwotę brutto, jak i potrącony podatek na złote po kursie z dnia ustalenia prawa do dywidendy. Kolejnym etapem jest wyliczenie polskiego podatku 19 % od wartości brutto w PLN oraz zastosowanie kredytu podatkowego.

Przykład liczbowy: inwestor otrzymuje 100 USD dywidendy z USA, a umowa o unikaniu podwójnego opodatkowania przewiduje stawkę 15 % podatku u źródła. Krok 1 – podatek w USA: 100 USD × 0,15 = 15 USD. Krok 2 – kwota netto po potrąceniu: 100 USD − 15 USD = 85 USD. Kurs wymiany w dniu ustalenia prawa do dywidendy wynosi 4,10 PLN/USD.

Krok 3 – przeliczenie brutto na złote: 100 USD × 4,10 PLN/USD = 410 PLN. Krok 4 – przeliczenie podatku u źródła na złote: 15 USD × 4,10 PLN/USD = 61,5 PLN. Krok 5 – polski podatek 19 % od brutto w PLN: 410 PLN × 0,19 = 77,9 PLN. Krok 6 – zaliczenie podatku zagranicznego (maksymalnie do wysokości 77,9 PLN): ponieważ 61,5 PLN < 77,9 PLN, kredyt wynosi 61,5 PLN.

Krok 7 – dodatkowy podatek do zapłaty w Polsce: 77,9 PLN − 61,5 PLN = 16,4 PLN. Ostateczna kwota netto po obu podatkach to wartość netto po potrąceniu podatku u źródła (85 USD × 4,10 = 348,5 PLN) pomniejszona o dopłatę w Polsce: 348,5 PLN − 16,4 PLN = 332,1 PLN. Wszystkie obliczenia wykazują, że prawidłowe rozliczenie wymaga uwzględnienia zarówno podatku zagranicznego, jak i polskiego kredytu.

Typowy błąd przy tym pojęciu

Jednym z najczęstszych pomyłek jest traktowanie kwoty netto po potrąceniu podatku u źródła jako podstawy do obliczenia polskiego podatku 19 %. W rzeczywistości podatek w Polsce nalicza się od pełnej wartości brutto dywidendy wyrażonej w złotych, a nie od już pomniejszonego dochodu. Błąd ten prowadzi do niedopłaty zobowiązania i może skutkować późniejszymi kontrolami skarbowymi.

Inny istotny błąd polega na używaniu niewłaściwego kursu wymiany – np. kursu z dnia wypłaty, a nie z dnia ustalenia prawa do dywidendy. Różnica w kursie może znacząco zmienić zarówno wartość podatku zagranicznego przeliczonego na złote, jak i podstawę opodatkowania w Polsce. Dlatego przed złożeniem PIT‑38 należy sprawdzić, który kurs został zastosowany przez maklera i ewentualnie skorygować wyliczenia.

Kiedy to ma znaczenie na GPW

Dywidenda zagraniczna a podatek staje się istotnym elementem w sytuacji, gdy polski inwestor nabywa akcje spółek notowanych poza Polską poprzez platformy maklerskie umożliwiające dostęp do rynków międzynarodowych lub za pośrednictwem funduszy ETF z ekspozycją na zagraniczne dywidendy. W takich przypadkach konieczne jest samodzielne zebranie informacji o wysokości brutto, zastosowanej stawce podatku u źródła oraz kursie wymiany, aby prawidłowo wypełnić roczną deklarację podatkową.

Dla inwestorów operujących wyłącznie na GPW, czyli kupujących akcje spółek notowanych w Warszawie, zagadnienie to nie ma zastosowania – tam podatek jest potrącany automatycznie przy wypłacie dywidendy i nie wymaga dodatkowego rozliczenia. Niemniej jednak, ze względu na rosnącą popularność inwestycji międzynarodowych, warto znać zasady dotyczące dywidendy zagranicznej a podatku, aby uniknąć niespodzianek przy rozliczeniu rocznym.

Materiał ma charakter informacyjny i edukacyjny. Nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani porady finansowej.