Rentowność 10-letnich obligacji skontraktowanych przez rząd Stanów Zjednoczonych w środę 21 września 2023 osiągnęła poziom 5,054%, co jest najwyższą wartością od 2007 roku. To zdarzenie na rynku obligacji miało wpływ na zachowania na innych rynkach finansowych, zwłaszcza na akcjach.
Współczesne dane PMI pokazują najszybszy wzrost od 2021 roku
Dane S&P Global Composite PMI Output dla września 2023 roku wykazały wzrost do 58,4 punktów, co jest najwyższą wartością od lipca 2021 roku. Składowa przemysłowa indeksu wyniosła 57,0 punktów, a usługowa 58,7 punktów. To oznacza, że gospodarka USA wciąż się rozwija szybko, co może skłonić Federal Reserve (Fed) do dalszych podwyżek stóp referencyjnych w celu hamowania inflacji.
Spadek indeksów giełdowych
Zwroty akcji na Wall Street spadły na tle wzrostu rentowności obligacji. Nasdaq stracił 0,84%, co jest zauważalnym zaniedbaniem po pozytywnych wynikach w poprzednich tygodniach. To zdarzenie może mieć wpływ na oczekiwania inwestorów związanych z dalszymi podwyżkami stóp referencyjnych przez Fed.
Stopa prawdopodobieństwa podwyżki stóp referencyjnych na październikowej sesji rynkowej Fed według CME FedWatch tool wyniosła 69%. To oznacza, że giełdy mogą być pod presją, jeśli Fed zdecyduje się na kolejne podwyżki.
Dolara zyskuje na tle innych walut
Wartość dolara wzrosła na tle innej waluty, takiej jak euro czy złoty. Dolar wyszedł na wielotygodniowe maksima wobec euro i złotego, co może być skutkiem spadków na rynkach akcji i wzrostu rentowności obligacji. Złoto spadło o 1,55% do 4 287,05 USD za uncję.
Co to oznacza dla Ciebie
Wzrost rentowności obligacji może prowadzić do wzrostu oprocentowania kredytów dla indywidualnych inwestorów, co może zmniejszyć dostępność kredytów. Jeśli jesteś indywidualnym inwestorem, warto monitorować tendencje na rynku obligacji, zwłaszcza rentowność 10-letnich obligacji USA, które mogą być wskaźnikiem oczekiwanego poziomu stóp referencyjnych. Wzrost rentowności może również prowadzić do zmniejszenia wartości inwestycji w akcje, co może mieć wpływ na Twoje portfele inwestycyjne.
Warto też zwrócić uwagę na rynek walut, zwłaszcza na wartość dolaru w stosunku do innych walut, co może mieć wpływ na koszty podróży zagranicznych, a także na wartości inwestycji międzynarodowych. Należy śledzić te trendy, aby lepiej zrozumieć ich potencjalny wpływ na Twoje finanse.
Warto również przemyśleć, jak zmieniające się warunki rynkowe mogą wpływać na inwestycje w surowce, takie jak złoto, które mogą stracić na wartości na tle wzrostu dolarowej rentowności obligacji. To zdarzenie może mieć również wpływ na oprocentowanie kredytów hipotecznych i innych typów kredytów, co może wpływać na Twoje możliwości finansowe w przyszłości.
Warto zrozumieć, że rynki finansowe są złożone i dynamiczne, a te tendencje mogą przynieść zarówno szansy, jak i ryzyko dla indywidualnych inwestorów.
Na koniec, warto zawsze skonsultować się z doradcą finansowym, aby zrozumieć, jak te zmiany na rynku mogą wpływać na Twoje cele finansowe i jak najlepiej się na nie przygotować.